【CPP114】訊：1 曲折前行：中國造紙業(yè)在金融危機(jī)前的改革與發(fā)展

　　從改革的層面上看,，打破計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國企壟斷,、引入民營資本的國退民進(jìn)是我國競爭性行業(yè)的改革主線,。造紙行業(yè)的發(fā)展也是如此。

　　上世紀(jì)七十年代末開始,，改革開放拉開了帷幕,。經(jīng)受了文革重創(chuàng)的造紙工業(yè)隨著輕工業(yè)部造紙工業(yè)局的重新成立而迎來了一個(gè)發(fā)展的黃金時(shí)期。在隨后一段時(shí)間,，“承包制”唱響神州大地,。農(nóng)民承包土地，工人承包企業(yè),，造紙行業(yè)也迎來了“承包”的熱潮,。一些有能為、有魄力的造紙人,，承包了部分出現(xiàn)困境的造紙企業(yè),。而這之后的發(fā)展，也出現(xiàn)了兩種不同的道路,。大的國有企業(yè)憑借資金,、原材料、人力資源尤其是政策的優(yōu)勢,，一路高歌猛進(jìn),，靠上馬新設(shè)備、兼并小企業(yè)不斷擴(kuò)張實(shí)力,。而與此同時(shí),，一些民營小企業(yè)也在國營大企業(yè)的夾縫中艱難地發(fā)展著。

　　九十年代初期,，隨著“雙軌制”的終結(jié),，造紙企業(yè)完全走向了市場。與此同時(shí),，國內(nèi)部分紙種出現(xiàn)嚴(yán)重供不應(yīng)求,，國家加大了對紙品的進(jìn)口力度，但由于缺乏調(diào)控經(jīng)驗(yàn),，未能很好地控制規(guī)模,，加上國外企業(yè)的傾銷，使國內(nèi)紙企一下子暴露在了國際市場的競爭中,。一大批計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代光彩輝煌的國有大型造紙企業(yè),，缺乏國際競爭力且市場競爭意識淡薄，再加上“三角債”拖累等因素,，很快地垮掉了,。

　　在成功抵御了1998年亞洲金融危機(jī)之后，我國經(jīng)濟(jì)迎來了一個(gè)黃金的發(fā)展時(shí)期,，GDP保持了年均10%以上的增長速度,，這也給紙張的需求帶來了強(qiáng)勁的動(dòng)力,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000～2007年,，我國紙及紙板產(chǎn)量年均增長13.39%,，消費(fèi)量年均增長10.72%。雖然期間經(jīng)歷了2001,、2002年國外傾銷以及短暫經(jīng)濟(jì)回調(diào)帶來的周期性調(diào)整,，但隨著國家?guī)醉?xiàng)反傾銷措施的出臺以及經(jīng)濟(jì)的重新復(fù)蘇，我國造紙業(yè)始終保持了高速的增長,。

　　從發(fā)展的層面上看,，我國造紙工業(yè)不僅實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，由進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)槌隹趪�,，而且�?guī)模從分散走向集中,，形成了一批市場化的行業(yè)領(lǐng)袖。但是,，30年的造紙工業(yè)發(fā)展,，雖然造紙企業(yè)普遍經(jīng)歷過從低谷到過熱，又從高溫到寒冬的完整發(fā)展周期,，但無論是傳統(tǒng)的國企還是后起的民企,，還都缺少國際競爭的地位和過冬重組的能力。

　　從2005年開始,，伴隨著全球紙業(yè)的擴(kuò)張,，尤其是中國、東南亞以及拉美國家和地區(qū)的飛躍式發(fā)展,，與造紙相關(guān)的能源,、原材料價(jià)格也加速上揚(yáng)。國內(nèi)主要造紙企業(yè)紛紛通過資本市場進(jìn)行融資,，部分造紙企業(yè)通過上市,，獲得了有力的資金支持，進(jìn)而購買新裝備,、投產(chǎn)新項(xiàng)目,、建設(shè)原料林。但這一切都是建立在過于樂觀的市場分析上,，都處在價(jià)值與價(jià)格背離的狀況,。在奧運(yùn)效應(yīng)的帶動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)的泡沫越吹越大,。

　　然而,，當(dāng)宏偉的紙業(yè)藍(lán)圖繪制到關(guān)鍵時(shí)刻時(shí)，2008年第三季度，席卷全球的金融危機(jī)突然爆發(fā),。

　　2 高處不勝寒：全球金融危機(jī)是中國造紙業(yè)產(chǎn)業(yè)整合,、企業(yè)優(yōu)選的良機(jī)

　　談到中國造紙業(yè)的現(xiàn)狀，首先還是要從中國目前的經(jīng)濟(jì)形勢分析,。從2007年下半年到2008年初，受人民幣升值預(yù)期和國內(nèi)高利率的刺激推動(dòng),，國際資本通過各種渠道源源不斷流入中國國內(nèi),，謀利益、搶資源,。國外熱錢一度將中國股市和房地產(chǎn)市場的價(jià)格推至失去理性的高位,，同時(shí)也輪番推動(dòng)能源及原材料價(jià)格不斷飛升，導(dǎo)致了嚴(yán)重的通貨膨脹和流動(dòng)性泛濫,。中國持有的巨額外匯儲備也在人民幣升值過程中嚴(yán)重縮水,，政府為了社會穩(wěn)定，巨額補(bǔ)貼石油,、糧食等基礎(chǔ)能源和食品的價(jià)格,，政府財(cái)政背負(fù)了沉重的負(fù)擔(dān)，一時(shí)間,，中國經(jīng)濟(jì)受到了前所未有的挑戰(zhàn),。

　　從2008年9月開始，美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī),，使全球經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng),，世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了戲劇性的突變，全球“圍剿”中國之勢突然變成了全球經(jīng)濟(jì)全部崩潰,。國際游資自顧不暇,，紛紛撤出中國市場，各國政府也轉(zhuǎn)向?qū)で笾袊�的幫��,。隨著金融危機(jī)的逐步加劇,，中國經(jīng)濟(jì)面臨的通脹等問題迎刃而解，渡過了一次全球經(jīng)濟(jì)接軌中的巨大難關(guān),。

　　在中國整體經(jīng)濟(jì)安然過關(guān)之后,，各行業(yè)卻面臨了改革開放以來最嚴(yán)峻的考驗(yàn)，造紙行業(yè)尤為如此,。過去我國造紙業(yè)一直處在成長期,，一個(gè)突出特征就是國內(nèi)紙制品的生產(chǎn)量低于消費(fèi)量，每年的對外貿(mào)易都是逆差,。但隨著近幾年的高速發(fā)展,，這一局面在2007年發(fā)生了轉(zhuǎn)變，當(dāng)年我國紙及紙板產(chǎn)量達(dá)到7350萬噸，首次超過消費(fèi)量（7290萬噸）,；同時(shí)紙張出口476萬噸,，進(jìn)口402萬噸，也首次出現(xiàn)貿(mào)易順差,。2008年,，我國紙制品生產(chǎn)量突破了8000萬噸（國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字），超過美國成為世界第一紙品生產(chǎn)國,。

　　然而,，走到頂峰的中國造紙業(yè)，卻又面臨了產(chǎn)能過剩的危機(jī),，尤其是在2008年6月以后,，受全球金融危機(jī)等因素的影響，國內(nèi)各造紙企也普遍出現(xiàn)銷量銳減,、庫存積壓的情況,，隨著2009～2011年一批新產(chǎn)能的陸續(xù)達(dá)產(chǎn)，可以預(yù)計(jì)我國造紙行業(yè)供大于求的狀況還將持續(xù)下去,，并且程度有可能加劇,。面對嚴(yán)峻的形勢，中國造紙行業(yè)切身體會到了身處高峰的“寒冷”,。

　　在經(jīng)濟(jì)過熱期,，中國經(jīng)濟(jì)矛盾被掩蓋，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),、發(fā)展模式和發(fā)展速度都難以進(jìn)行適度調(diào)整,，以造紙企業(yè)為例，2008年上半年,，企業(yè)無論規(guī)模大小都在盈利,，產(chǎn)業(yè)整合、淘汰落后產(chǎn)能只能依靠簡單的行政手段來推進(jìn),，步伐緩慢,。而且造紙行業(yè)又是金融泡沫下扭曲較大的行業(yè)，在投機(jī)資本的推動(dòng)下,，原材料紙漿和紙品的價(jià)格都達(dá)到了前所未有的高點(diǎn),。如此一來，一方面產(chǎn)業(yè)整體實(shí)力提升的速度不明顯,，企業(yè)過多導(dǎo)致了市場的無序和惡意競爭,；另一方面，大企業(yè)難以在景氣期取得更快的發(fā)展,。

　　雖然國家頒布了嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入和淘汰制度以及日益趨緊的環(huán)保要求,，不斷通過行政手段來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，但是收效并不明顯。中國造紙學(xué)會秘書長曹振雷就曾說過：“《輕工業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》提出,，在取消650萬噸落后產(chǎn)能的基礎(chǔ)上,，再增加200萬噸，落實(shí)起來很難,。光靠行政手段是不行的,，還需要市場手段。”而要發(fā)揮市場手段的一個(gè)重要的因素就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的調(diào)整,，全球金融危機(jī)就是機(jī)遇,。金融危機(jī)導(dǎo)致紙品和紙漿價(jià)格大幅下挫，造紙企業(yè)融資難度加大,，虧損面不斷擴(kuò)大，大量沒有規(guī)模實(shí)力的中小企業(yè)難以為繼,，將會自動(dòng)退出市場,，產(chǎn)業(yè)得以升級優(yōu)化，更具規(guī)模,。因而,，金融危機(jī)將是我國造紙行業(yè)改革與發(fā)展的巨大福音。

　　同時(shí),，根據(jù)國務(wù)院十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的設(shè)計(jì),，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將做出更大規(guī)模的戰(zhàn)略調(diào)整：一是區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整，制造業(yè)由東部沿海向西部內(nèi)陸轉(zhuǎn)移,；二是內(nèi)外結(jié)構(gòu)調(diào)整,，需求拉動(dòng)由外向型需求走向刺激國內(nèi)需求；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,，企業(yè)的自主創(chuàng)新和全面升級將大大加速,；四是組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，低谷期促進(jìn)企業(yè)分化,，有能力的企業(yè)通過收購兼并做強(qiáng)做大,，沒能力的企業(yè)退出市場，產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高,。

　　從歷史上看,，每次產(chǎn)業(yè)低谷期都會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)重新洗牌，有實(shí)力的企業(yè)在低谷整合中脫穎而出成為產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖�,，F(xiàn)在無論從國家宏觀調(diào)控還是市場優(yōu)勝劣汰來講,，金融危機(jī)都為造紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)優(yōu)選提供了機(jī)遇,。對于有實(shí)力的中國造紙企業(yè)來說,，應(yīng)做好內(nèi)部管理提升，拓寬各種融資渠道，合理完善企業(yè)發(fā)展布局,，大膽地實(shí)施包括重組,、兼并甚至海外抄底在內(nèi)的擴(kuò)張性戰(zhàn)略，重塑產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖,。

　　3 飛得更高：創(chuàng)新與對外發(fā)展是“后危機(jī)”時(shí)代中國造紙業(yè)的必經(jīng)之路

　　金融危機(jī)還要持續(xù)多久以及中國紙業(yè)是否已經(jīng)徹底走出低谷,，是當(dāng)前業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心的問題。

　　紙制品根據(jù)紙種不同,，受經(jīng)濟(jì)形勢的影響也截然不同,。其中包裝紙受影響最為嚴(yán)重，其次是新聞紙,、文化紙等,。但同時(shí)，由于紙漿的大宗商品性質(zhì)以及遠(yuǎn)期市場的存在,，紙漿和紙制品價(jià)格又與金融信用有密切關(guān)系,。隨著中國一系列刺激政策作用的顯現(xiàn)，中國先于世界其他國家走出了衰退,，造紙行業(yè)也在2009年取得了意想不到的大發(fā)展,。但鑒于全球經(jīng)濟(jì)形勢的低迷以及金融行業(yè)的反復(fù)，因此,，紙業(yè)過冬之戰(zhàn)還應(yīng)做2～3年的持久準(zhǔn)備,。
　
　　關(guān)于中國造紙行業(yè)未來發(fā)展的道路，包括節(jié)能減排,、林漿紙一體化,、淘汰落后產(chǎn)能等觀點(diǎn)已經(jīng)被行業(yè)內(nèi)不止一次地提出并得到了證實(shí)，這些觀點(diǎn)也在《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中明確刊出,，低碳經(jīng)濟(jì)等概念也在近期被廣泛提及,，今后的主要工作還是貫徹與落實(shí)。在此,，筆者僅從整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及行業(yè)近來發(fā)生的一些新的變化中,，提出幾點(diǎn)看法。