鳳凰傳媒今日宣布，董事會同意全資子公司鳳凰教育以8000萬美元收購美國童書生產(chǎn)商PublicationsInternational,，LTD.（以下簡稱PIL）,、JRSDistributionCO.及其某些關(guān)聯(lián)方擁有的全部兒童圖書業(yè)務(wù)等相關(guān)資產(chǎn)。鳳凰傳媒稱,，通過此次并購,，公司將一舉獲得國際性的童書資產(chǎn)和銷售渠道,，有利于公司快速打入國際主流出版市場。

    創(chuàng)出版業(yè)海外并購記錄

    5月13日,，鳳凰教育同PIL及其實際控制人韋伯簽署了 《資產(chǎn)購買協(xié)議》,，確定鳳凰教育以8000萬美元現(xiàn)金收購賣方擁有的全部童書業(yè)務(wù)資產(chǎn)及其位于德國、法國,、墨西哥的海外子公司 （以下簡稱標的資產(chǎn)）100%的股權(quán)和權(quán)益,。

    由于此次收購耗資巨大，鳳凰傳媒也自稱是 “中國出版行業(yè)有史以來最大的一次跨國并購”,。

    據(jù)公告顯示,，鳳凰傳媒此次收購的標的資產(chǎn)主要從事以童書出版（內(nèi)容創(chuàng)意）和電子有聲讀物設(shè)計開發(fā)為主的兒童產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)和銷售,。標的資產(chǎn)擁有在全球主要市場的與童書業(yè)務(wù)相關(guān)的知名形象許可的出版權(quán)利,，在英國、法國,、德國,、西班牙、澳大利亞,、墨西哥等國擁有海外運營網(wǎng)點,，能夠以多種語言出版童書讀物。

    據(jù)標的資產(chǎn)之一的PIL官方網(wǎng)站介紹,，公司是北美領(lǐng)先的消費類期刊出版商,，每年生產(chǎn)超過400新書和印刷超過2000萬本。公司與包括迪斯尼,、費雪,、芝麻卡通工作室,、華納兄弟等有合作,，生產(chǎn)互動兒童產(chǎn)品。同時,，公司與許多知名品牌出版許可制食譜,，包括好時、卡夫等,，且公司也發(fā)布自己的食譜和烹飪雜志,。

    2012財年，標的資產(chǎn)實現(xiàn)銷售收入1.2億美元,，息稅折舊攤銷前利潤927.5萬美元,；2013財年，其共售出2300萬本童書,，銷售收入為1.08億美元,，凈利潤941.1萬美元。

    鳳凰傳媒表示，交易標的是世界領(lǐng)先的童書生產(chǎn)商,，其產(chǎn)品并非傳統(tǒng)的紙質(zhì)出版,，而是有聲童書與益智早教結(jié)合的泛文化產(chǎn)品。收購將對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成了補充和延伸,，具有較強的協(xié)同效應(yīng),。同時，由于交易標的產(chǎn)品主要在其國內(nèi)生產(chǎn),，未來依托公司資源,，其可以打開亞洲等尚未進入的市場，實現(xiàn)收入增長,。

    加快海外并購步伐

    事實上,，鳳凰傳媒在2013年年報中便透露 “要加快實施國際化戰(zhàn)略，爭取大項目突破”,，“海外大型出版公司的并購,，要加快論證盡早落地”。此次收購無疑是一個初步成果,。

    據(jù)公告所述,，此次收購的資金來源為鳳凰教育的自有資金及銀行貸款。其中,，鳳凰傳媒擬以現(xiàn)金對鳳凰教育增資1.5億元人民幣用于此次收購,；此外，鳳凰教育擬向中國銀行進行貸款融資,，貸款總金額為7500萬美元,，其中4500萬美元為五年期收購貸款，3000萬美元為每年6個月的短期流動資金貸款,。中國銀行江蘇省分行作出了融資意向承諾,，由其海外分支機構(gòu)以較低的利率為交易提供美元貸款。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,，鳳凰傳媒也堪稱“土豪”,，截至一季度末，公司的貨幣資金余額高達47.29億元,。

    值得一提的是,，鳳凰傳媒對收購帶來的影響有更高的期待。公司表示,，收購對于公司積累國際并購經(jīng)驗,、成為世界出版強企有著重要的推動作用，對于中國文化產(chǎn)業(yè)國際地位的提升亦有著不可估量的重要意義,。鳳凰傳媒透露,，公司將很有可能獲得國家,、江蘇省有關(guān)文化產(chǎn)業(yè)資金較大力度的扶持，從而降低并購成本,，提高投資收益水平,。據(jù)公司預(yù)測，在不考慮政策扶持的情況下,，標的資產(chǎn)2014——2018財年的合并凈利潤約為587萬,、632萬、715萬,、804萬,、897萬美元，總投資回報率分別為6.91%,、7.44%,、8.41%、9.46%,、10.55%,。