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企業(yè)14種主要融資方式

2015-01-16 09:06 來源：供應(yīng)鏈金融責(zé)編：顧穎瑩

摘要：: 吸收投資的方式融資是指非股份制企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國家,、企業(yè)、個(gè)人和外商等的直接投入的資本,，形成企業(yè)投入資本的一種籌資方式,。投入資本不以股票為媒介，適用于非股份制企業(yè),。

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【CPP114】訊：一,、吸收投資

吸收投資的方式融資是指非股份制企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國家,、企業(yè)、個(gè)人和外商等的直接投入的資本,，形成企業(yè)投入資本的一種籌資方式,。投入資本不以股票為媒介，適用于非股份制企業(yè),。

是非股份制企業(yè)籌集股權(quán)資本的一種基本方式,。在合伙企業(yè)中，兩個(gè)及以上的人員共同出資可以看作為吸收投資而成立,。中外合資企業(yè),、中外合作企業(yè)的成立,，亦可看作是吸收中方或外方的投資，獲得相應(yīng)的股權(quán),，或者協(xié)商的股權(quán),。對于有限責(zé)任公司，吸收投資便成為吸收股東,，但局限于50人以下,。

對于股份公司來說，發(fā)起設(shè)立人只能作為共同的投資方,，一旦吸收投資,，則吸收的投資性質(zhì)將改變，直接成為發(fā)起人,；對于募集設(shè)立,，發(fā)起人只認(rèn)購發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會公開募集或者特定對象募集吸收投資,，從而成立股份公司,。當(dāng)然，以上的合伙企業(yè),、中外合資企業(yè),、中外合作企業(yè)、有限責(zé)任公司,、股份有限公司及以上形式吸收的直接投資也可以是非股權(quán)參與,，具體由協(xié)議來確定。

二,、發(fā)行股票

股票具有永久性，無到期日,，不需歸還,，沒有還本付息的壓力等特點(diǎn)，因而籌資風(fēng)險(xiǎn)較小,。股票市場可促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制,，真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,、自我發(fā)展的法人實(shí)體和市場競爭主體,。同時(shí)，股票市場為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺,，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu),，提高企業(yè)的整合能力。

三,、銀行貸款

銀行是企業(yè)最主要的融資渠道,。按資金性質(zhì),，分為流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項(xiàng)貸款三類,。銀行對一些經(jīng)營狀況好,、信用可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信貸額度,，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用,。具體來說，現(xiàn)在銀行開展過的為企業(yè)融資相關(guān)的貸款包括如下五種方式,。

資產(chǎn)抵押貸款,，中小企業(yè)將資產(chǎn)抵押給證券公司或商業(yè)銀行，由相應(yīng)機(jī)構(gòu)發(fā)行等價(jià)的資產(chǎn)證券化品種,，發(fā)券募集的資金由中小企業(yè)使用,，資產(chǎn)證券化品種可通過專門的市場進(jìn)行交易。擔(dān)�,；饋碓从诋�(dāng)?shù)卣?cái)政撥款,、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金,、商業(yè)銀行的資金等,。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性,、行業(yè)自律性,、自身非盈利性組織。會員企業(yè)向銀行借款時(shí),，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保,。中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時(shí),，如抵押,、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔(dān)保公司卻可以解決這些難題,。因?yàn)榕c銀行相比而言,，擔(dān)保公司對抵押品的要求更為靈活。

項(xiàng)目開發(fā)貸款,，一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價(jià)值的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受,，可以向銀行申請項(xiàng)目開發(fā)貸款,。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠?xiàng)目的中小企業(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度,。對與高等院校,、科研機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定項(xiàng)目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外,，也可辦理項(xiàng)目開發(fā)貸款,。

出口創(chuàng)匯貸款，對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè),，銀行可根據(jù)出口合同,，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款,。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè),，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè),，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款,。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款,。

無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款,，依據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán),、專利權(quán),、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。

票據(jù)貼現(xiàn)融資,，指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行,，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國,，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票,。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款,。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日,，往往是少則幾十天，多則３００天,，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。

企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資,，遠(yuǎn)比申請貸款手續(xù)簡便,，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應(yīng)的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可,，一般在幾個(gè)營業(yè)日內(nèi)就能辦妥,。